“看似一年后减去税收还赚了$264，但加上通胀影响，其实投资收益是负数的。”
税收和通货膨胀，是加拿大生活绕不开的话题。
投资收益和税收以及通胀有着十分紧密的关系。有些投资看似有收益，但在税收以及通胀的作用下，有可能其实是亏损的。
固定收益类投资的问题
很多人喜欢投资低风险的固定收益类产品，如GIC，债券，但这些固定收益类产品所有的利息收入，都需要100%按照您的个人税率来征税，加上通胀，投资收益可能远远达不到预期，甚至是亏损。
股票和基金投资虽然有较大风险，会因为市场情况而起伏不定，但股息和资本利得的收入能获得加拿大税务局的税务优惠。
税收问题
因为每一种收入的征税率不同，GIC和债券这些固定收益类产品虽然风险低，但获得的收益要100%纳税；
而股票基金虽然风险较高，因为有税务优惠，所以收益并不需要100%纳税。
因此，利用股息收入或者资本利得的税收优惠，很可能会帮助您保留更多的收入。
下面来看看，不同的收入类型（利息/股息/资本利得）所赚取$1,000的应纳税额有什么不同。（注意：从不同收入类型赚取同额收入所需的本金总额可能会有较大差异）
| 收入类型 | 收入金额 | 税务优惠 | 交税额 | 自己保留金额 |
| 利息 | $1,000 | 没有税务优惠 | $520 | $480 |
|
股息 |
$1,000 |
加成系数38%=$1,380 联邦：15.02%*$1,380=$207 各省（平均：10%*$1,380=$138 共$345 |
$345 |
$655 |
| 资本利得 | $1,000 | 资本增值的50%按个人税率纳税 | $260 | $740 |
通货膨胀的影响
除税收外，通货膨胀也会对您的实际回报率产生负面影响。结合通货膨胀和税收的影响，您的税后实际收益率可能远低于名义收益率。
| 年通胀率 | 今日价值 | 10年后的价值 | 20年后的价值 | 30年后的价值 |
| 1% | $1,000 | $905 | $820 | $742 |
| 2% | $1,000 | $820 | $673 | $552 |
| 3% | $1,000 | $744 | $554 | $412 |
| 4% | $1,000 | $676 | $456 | $308 |
| 5% | $1,000 | $614 | $377 | $231 |
| 6% | $1,000 | $558 | $312 | $174 |
| 7% | $1,000 | $508 | $258 | $131 |
| 8% | $1,000 | $463 | $215 | $99 |
| 9% | $1,000 | $422 | $178 | $75 |
| 10% | $1,000 | $386 | $149 | $57 |
下面这个例子，会结合税收以及通胀因素，看看对于投资收益有什么实际影响。
假设您投资$25,000在5年期的GIC产品，利率为2.2%，您的税率为52%，通胀率为2%。
仅考虑税收因素，一年后的税后收益率
| 投资收入 | $550 |
| 应付税款 | $286 |
| 税后收入 | $264 |
| 税后收益率 | $264/$25,000=1.06% |
综合考虑税收和通胀因素，一年后的税后收益率
| 本金 | $25,000 |
| 税后收入 | $264 |
| 税后本息总额 | $25,264 |
| 减去2%的通胀率 | $25,264*(1-2.00%) = $24,759 |
| 实际收益 | $24,759-$25,000= -$241 |
| 实际收益率 | -$241/$25,000= -0.96% |
就这个例子来说，看似一年后减去税收还赚了$264，但加上通胀影响，其实投资收益是负数的。
可以说，GIC虽然是很安全的投资产品，但却不能有效地抗通胀，让您失去潜在的投资回报。
假如您希望本金有保障，并且能有一定的投资回报，可以考虑投资保本基金。
保本基金的收入属于资本利得，增值的50%才需要纳税，并且投资回报一般会比GIC要高，最重要的是有75%甚至100%的本金保障。
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